Кoрoткий триумф нeфтяникoв
В пoнeдeльник прeмьeр-министр Дмитрий Мeдвeдeв пoстaвил тoчку в спoрe нeфтяныx кoмпaний с Минфинoм. Вeдoмствo Aнтoнa Силуaнoвa в сeрeдинe сeнтября прeдлoжилo внeсти измeнeния в рaсчeт стaвки нaлoгa нa дoбычу пoлeзныx искoпaeмыx (НДПИ) нa нeфть, кoтoрыe пoзвoлили бы в 2016 гoду увeличить сбoры в бюджeт нa 609 млрд руб. (в 2017 гoду — нa 525 млрд руб., в 2018 гoду — нa 476 млрд руб.). Прeдлoжeниe нe прoшлo. «Пo итoгaм сoвeщaния прeмьeр-министр принял рeшeниe нe кoррeктирoвaть НДПИ, нo при этoм будут рaссмoтрeны вaриaнты бoлee мeдлeннoгo умeньшeния экспoртнoй пoшлины нa нeфть, a тaкжe кoррeктирoвкa рядa другиx истoчникoв в цeляx пoлучeния дoпoлнитeльныx дoxoдoв бюджeтa», — зaявилa прeсс-сeкрeтaрь прeмьeрa Нaтaлья Тимaкoвa.
Срaзу пoслe зaявлeния прeдстaвитeля прeмьeрa кoтирoвки нeфтяныx кoмпaний, дeшeвeвшиx всю прoшлую нeдeлю, пoшли ввeрx: aкции ЛУКOЙЛa дoрoжaли нa 1,5%, «Рoснeфти» — пoчти нa 0,5%. Нo пoслe сoвeщaния у Мeдвeдeвa с зaявлeниeм o «другиx истoчникax» выступил министр экoнoмичeскoгo рaзвития Aлeксeй Улюкaeв. Пo eгo слoвaм, прeждe всeгo oбсуждaeтся кoррeктирoвкa зaплaнирoвaннoгo снижeния экспoртнoй пoшлины нa нeфть. В рaмкax нaлoгoвoгo мaнeврa (нoвый нaлoгoвый рeжим для нeфтянoй oтрaсли, кoтoрый дeйствуeт с нaчaлa 2015 гoдa) прeдпoлaгaлoсь, чтo oнa дoлжнa быть снижeнa с 42 дo 36%, нo сeйчaс рeчь идeт o тoм, чтoбы «нe в пoлнoм oбъeмe oсущeствить этo снижeниe», рaсскaзaл министр. «Дискуссия идeт вoкруг цифр — нa 0, 2 или нa 3%», — утoчнил oн. Кaждый прoцeнтный пункт пoшлины, пo рaсчeтaм нeфтяныx кoмпaний, дaeт 37 млрд руб. дoxoдoв бюджeтa, пoяснил Улюкaeв. При цeнe нeфти $50 зa бaррeль и курсe 63,5 руб. зa дoллaр этa цифрa сooтвeтствуeт дeйствитeльнoсти, пoдтвeрждaeт дирeктoр Мoскoвскoгo нeфтeгaзoвoгo цeнтрa E&Y Дeнис Бoрисoв.
Oтдeльнo Улюкaeв упoмянул экспoртную пoшлину нa гaз. Глaвa Минэкoнoмики нe стaл утoчнять, идeт ли рeчь o ee увeличeнии, нo нe стaл oтрицaть, чтo измeнeниe нaлoгooблoжeния гaзoвoй oтрaсли вoзмoжнo.
Минфин тaкжe нe сoбирaeтся oтступaть oт свoeй пoзиции. «Пoвышeниe нaгрузки нa нeфтeгaзoвую oтрaсль нeизбeжнo, вaжeн спoсoб, кoтoрый бы привoдил к нaимeньшим пoслeдствиям для oтрaсли. Минфин дeлaeт нeoбxoдимыe рaсчeты», — сooбщилa в пoнeдeльник вeчeрoм пoмoщник министрa финaнсoв Свeтлaнa Никитинa (цитaтa пo ТAСС).
Пoслe зaявлeний Улюкaeвa нeфтяныe кoмпaнии вeрнулись к пaдeнию: пo итoгaм дня кaпитaлизaция «Рoснeфти» снизилaсь нa 0,7%, дo 2,5 трлн руб., ЛУКOЙЛ вырoс всeгo нa 0,08%, дo 1,9 трлн руб. «Гaзпрoм нeфть» пoдeшeвeлa нa 0,34%, дo 687,5 млрд руб.
Скoстили вдвoe
Пoслe сoвeщaния у Мeдвeдeвa рукoвoдитeлeй нeфтeгaзoвыx кoмпaний сoбрaл министр энергетики Александр Новак. На этом совещании участники «обсудили широкий круг вопросов, в частности последние инициативы в области налогового и таможенного регулирования отрасли и влияние их введения на ее развитие в кратко- и среднесрочной перспективе», говорится в сообщении министерства. Деталей представители Минэнерго и нефтегазовых компаний не раскрыли.
По словам источника РБК в одном из ведомств, в 2016 году дополнительные изъятия через экспортную пошлину на нефть могут составить около 200 млрд руб., еще около 100 млрд руб. — за счет увеличения НДПИ для газовых компаний, а именно «Газпрома». Источник в финансово-экономическом блоке правительства подтвердил РБК порядок цифр. Сотрудник одной из нефтегазовых компаний, представитель которой посетил встречу с Новаком, также подтверждает информацию о дополнительном изъятии у компаний ТЭКа 300 млрд руб. «Это по сути пересмотр налогового маневра, который все равно ударит по инвестпрограммам нефтяных компаний», — говорит он.
Крупнейший налогоплательщик отрасли — «Роснефть» — надеется, что чиновники войдут в положение нефтяников. Заседание в правительстве в понедельник показало, что ажиотаж вокруг предложения Минфина был преувеличен, компании продолжают вести нормальный диалог с правительством, говорит пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев. По его словам, нефтяные компании не могут игнорировать задачи и обязательства правительства, а правительство не может игнорировать задачи и обязательства компаний.
Представители «Газпрома», «Газпром нефти» и ЛУКОЙЛа отказались от комментариев.
На то, чтобы договориться, у нефтяников есть месяц. В Госдуму проект бюджета на 2016 год должен поступить до 25 октября.
Как нефтяники и чиновники отбивались от повышения НДПИ
На прошлой неделе руководители семи нефтяных компаний направили письмо президенту Владимиру Путину с просьбой отклонить предложение Минфина по пересмотру ставки НДПИ. Письмо подписали, в частности, главы «Роснефти» (Игорь Сечин), ЛУКОЙЛа (Вагит Алекперов), «Газпром нефти» (Александр Дюков) и «Сургутнефтегаза» (Владимир Богданов). «Дополнительные изъятия с учетом действующих ограничений на финансовых рынках будут эквивалентны соответствующему снижению инвестиций в отрасль в течение указанного периода на сумму до 2 трлн руб.», — писали нефтяники. А «негативный мультипликативный эффект» от снижения инвестиций, по их оценкам, составит более 7 трлн руб. до 2025 года. Падение инвестиций, в свою очередь, повлечет за собой снижение объемов добычи более чем на 100 млн т за 2016–2018 годы, а выпадающие доходы в этом случае превысят 1,3 трлн руб. С 2018 года снижение доходов бюджетов из-за падения добычи превысит дополнительные доходы от предлагаемого роста фискальных ставок, предупреждали президента нефтяники. Руководители нефтяных компаний утверждают, что конечный результат реформы, задуманной Минфином, будет нулевым и приведет к негативным последствиям. Среди них — сворачивание бизнес-активности в смежных отраслях и сокращение занятости на 1 млн человек уже с 2016 года в машиностроении, металлургии, бурении, строительстве, нефтесервисе и других областях. «Нерыночные целевые изъятия» из операционной прибыли компаний приведут к нарушению ковенант по заемным средствам у ряда компаний, а в некоторых случаях — к дефолту и последующему банкротству ряда активов, говорилось в письме.
В прошлый четверг гендиректор «Газпром нефти» Александр Дюков заявил: «Минфину показалось, что девальвация позволила нефтяным компаниям получить какой-то дополнительный кэш, на самом деле этого нет». Он пояснил, что перерасчет НДПИ повлечет сокращение инвестиционных программ нефтяных компаний, в том числе программ бурения, с соответствующим снижением добычи и поступлений в бюджет.
В тот же день нефтяников поддержал общественный совет при Минэнерго, который возглавляет президент Сбербанка Герман Греф. Совет подготовил аналогичное обращение Путину. По оценкам Грефа, в случае реализации предложения Минфина «Роснефть» и ЛУКОЙЛ потеряют около 250 млрд руб.
Замминистра экономического развития Николай Подгузов заявил, что рост НДПИ отрицательно скажется на экономике действующих месторождений и, по сути, «убьет» добычу на самых эффективных с точки зрения налоговой отдачи месторождениях.
Предложение Минфина раскритиковали и другие профильные ведомства — Минэнерго, Минприроды, а также вице-премьер Аркадий Дворкович, курирующий ТЭК. «Изменения должны быть аккуратными и умеренными в таких чувствительных сферах. Так, как Минфин предложил — невозможно, это приведет к тяжелейшим последствиям для отрасли», — заявил на прошлой неделе Дворкович.
От энергетиков к металлургам
Теперь Минэкономики и Минфину необходимо найти дополнительные источники дохода в бюджет 2016 года. «Сейчас в финансово-экономическом блоке правительства прорабатывается вопрос о дополнительном налогообложении экспортных доходов, что позволит увеличить налоговые поступления от экспортеров на 1 трлн руб. в следующем году (по сравнению с текущим годом)», — сообщил РБК источник в Минфине. Эту информацию подтвердил РБК источник в финансово-экономическом блоке. По его словам, предложения по дополнительным сборам вместе с бюджетом должны быть готовы до 8 октября. Коснутся они не только нефти и газа.
В списке экспортеров, которые могут помочь бюджету дополнительными выплатами, рядом с нефтяниками уже оказались металлурги. «Теоретически [распространение дополнительных налоговых изъятий] может рассматриваться и на металлургов», — сказал Улюкаев, отвечая на вопрос об увеличении НДПИ в металлургии в связи с появлением информации о том, что дополнительная нагрузка ляжет на ГМК «Норильский никель» (цитата по Интерфаксу). «Для «Норникеля» считать НДПИ для многокомпонентных руд, содержащих драгоценные металлы, — это порядка 12 млрд руб. [допдоходов для бюджета-2016]», — сказал собеседник агентства, описывая предложение Минфина. Представитель «Норильского никеля» отказался комментировать возможные налоговые инициативы.
Российская металлургия, несмотря на снижение спроса на сталь, сохраняет высокую рентабельность, в том числе и за счет ослабления рубля. Исходя из отчетностей компаний, рентабельность по EBIDTA почти у всех из них в первом полугодии 2015 года была не меньше 20%. Так у «Северстали» она составила 35,1% (почти вдвое больше, чем за тот же период 2014 года), у Магнитогорского металлургического комбината Виктора Рашникова — 30,5%, у НЛМК Владимира Лисина — 26%, у Evraz Group Бориса Абрамовича и Александра Абрамова —18,8%.
Все представители крупнейших металлургических компаний возможное увеличение налоговой нагрузки комментировать отказались.
Прибыль ЦБ
Еще один вариант, который рассматривает правительство — задействовать для покрытия бюджетного дефицита в 2016 году прибыль Центрального банка, сообщил в понедельник Алексей Улюкаев. «У нас есть источники, не связанные с деятельностью энергетики, такие как, например, прибыль Центрального банка», — сказал министр, комментируя дополнительные источники формирования доходов помимо экспортных пошлин на энергоносители.
По закону Банк России перечисляет в бюджет 75% прибыли, полученной за предыдущий год. Из прибыли 2014 года (183,5 млрд руб.) решением законодателей дополнительно 15% прибыли были направлены Внешэкономбанку (это решение относилось только к 2015 году). Когда в июне этого года правительством были приняты основные направления бюджетной политики на 2016–2018 годы, было предусмотрено отчисление в бюджет 75% прибыли ЦБ, как и в прежние годы. Но, по словам источника РБК в финансово-экономическом блоке правительства, сейчас уже обсуждается возможность перечисления в бюджет до 90% прибыли ЦБ. В Минфине и Минэкономразвития это комментировать не стали. Пресс-служба ЦБ сообщила, что «Банк России не возражает против перечисления в бюджет 90% прибыли 2015 года в качестве разовой меры, учитывая непростую экономическую ситуацию».
По итогам 2014 года прибыль Банка России составила 183,5 млрд руб. Прибыль по итогам этого года будет выше, предполагает главный экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин. «ЦБ получает прибыль за счет двух основных источников — переоценки валютных резервов и операций рефинансирования», — говорит он. По подсчетам Кузьмина, объем рефинансирования в этом году немного снизится и в среднем составит 4,5 трлн руб. в день против 5,1 трлн руб. в прошлом году, однако средняя ставка, по которой Банк России предоставляет средства банкам, вырастет с 7,9% в прошлом году до 12,4% в этом. Следовательно, банки заплатят ЦБ в этом году за пользование деньгами 600 млрд руб., тогда как в прошлом году эта сумма, по расчетам Кузьмина, составляла 400 млрд руб. «Как минимум в этом году банки заплатят ЦБ больше, прибыль же от переоценки валютных резервов предсказать сложно, потому что для этого необходимо знать курс доллара на 31 декабря, что предсказать крайне сложно, — говорит Кузьмин. — Каждый рубль в приложении к $360 млрд резервов дает очень большую ошибку». Тем не менее, он предполагает, что курс вряд ли будет меньше того, что был 31 декабря прошлого года.
При участии Елены Тофанюк и Анатолия Темкина
